Ozforex आगे - दरों - सूत्र

फॉरवर्ड दरें क्या हैं 13 आगे दरों को परिभाषित किया जा सकता है जिस तरह से बाजार में ब्याज दरों की भविष्य की गतिविधियों के बारे में महसूस हो रहा है। वे यह जोखिम मुक्त सैद्धांतिक स्थान दर से extrapolating द्वारा करते हैं। उदाहरण के लिए, अब से एक वर्ष आगे एक वर्ष की गणना करना संभव है। आगे दरों को भी निहित अग्रिम दर के रूप में जाना जाता है। फॉरवर्ड रेट्स का उपयोग करके बांड वैल्यू की गणना करने के लिए, आपको पहले यह दर की गणना करना चाहिए। इस मूल्य की गणना करने के बाद, आप उस फॉर्मूले में एक बांड की कीमतों के लिए प्लग इन करें, जहां ब्याज दर या उपज सम्मिलित किया जाएगा। 13 उदाहरण: एक निवेशक एक वर्ष का ट्रेजरी बिल खरीद सकता है या एक छह माह का बिल खरीद सकता है और एक बार इसे परिपक्व होने पर उसे छह महीने के बिल के बिल में रोल कर सकता है। अगर निवेशक दोनों एक ही परिणाम का उत्पादन करते हैं तो निवेशक उदासीन हो जाएगा एक निवेशक छह महीने के बिल और एक साल के बांड के लिए हाजिर दर को जानता होगा, लेकिन वह छह महीने के बिल के मूल्य को नहीं जानता जो अब से छह महीने में खरीदा जाता है। हालांकि इन दो दरों को देखते हुए, छह महीने के बिल पर अग्रेषण दर वह दर होगी जो दो प्रकार के निवेशों के बीच डॉलर के रिटर्न के बराबर होगी जो पहले उल्लेख किया गया था। 13 उत्तर: एक निवेशक एक्स के लिए छह महीने का बिल खरीदता है छः महीनों के अंत में, मान बराबर होगा: 13 x (1 z 1) जहां ज़ेड 1 बांड के एक आधा छह महीने के स्पॉट दर पर बराबर पैदा होगा। 13 एफ से अब तक छह महीने की छह महीने की दर का एक आधा आगे दर (एक BEY के रूप में व्यक्त की गई है)। अगर वह छह महीने के बिल को खरीदा है और आय के पुन: निवेश को छह महीने के लिए पुनर्निवेश किया जाता है तो डॉलर की रिटर्न की गणना इस प्रकार की जाएगी: 13 एक वर्ष के निवेश के लिए भविष्य के डॉलर एक्स (1 जेड) होंगे 13 फिर डबल एफ के लिए BE । 13 इस सूत्र में देखने के लिए कुछ संख्याएं हैं: छः महीने के स्पॉट रेट 0.05 0.025 जे 1 1 साल के स्पॉट रेट 0.055 0.0275 z 2 13 एफ (1.0275) 2 (1.025) -1 एफ .030 या .06 या 6 13 साल के लिए यह पुष्टि करने के लिए: एक्स (1.025) (1.03) 1.05575 एक्स (1.02575) 2 1.05575 13 एक बार जब आप भविष्य की दर वक्र विकसित कर लेते हैं, तो आप डिस्काउंट के बजाय आगे की दरें का उपयोग करते हुए मूल बांड समीकरण में चलाना और बंदूक जारी रख सकते हैं बांड के मूल्य की दर। फॉरवर्ड रेट स्पॉट रेट से अलग है और यह स्पॉट रेट, ब्याज दर और वर्तमान दिन और वैल्यू डेट के बीच के दिनों की संख्या पर निर्भर करता है। फॉरेस्ट रेट्स को स्पॉट रेट से दशमलव के बाद दो अंकों के साथ प्रदर्शित किया जाता है। ध्यान दें: यदि वैल्यू डेट के अंत में एक फ़ॉरवर्ड स्टेटेशन बंद नहीं किया गया है, तो फ़ॉरवर्ड समाप्त हो जाएगा और ट्रेडिंग दिन के अंत में स्वचालित रूप से बंद हो जाएगा। पीएल खाते की शेष राशि में जोड़ दिया जाएगा स्पॉट रेट को कीमत में एक नए घटक द्वारा संशोधित किया गया है, स्वैप दर फॉरवर्ड रेट की गणना के लिए स्वैप दर स्पॉट रेट में जोड़ दी गई है फॉरवर्ड रेट फॉर्मूला एक फॉरवर्ड इंस्ट्रूमेंट ख़रीदना: आगे के साधन बेचना: स्वैप दर एन वर्तमान दिन और मान दिवस के अंत के बीच कैलेंडर दिनों की संख्या आर परिणामी दर (दो मुद्राओं की वार्षिक दर के बीच का अंतर, - समायोजित - फैलता है ) स्पष्टीकरण और उदाहरण प्रत्येक फ़ॉरेक्स फ़ॉरवर्ड व्यापार में वास्तव में दो ऑपरेशन होते हैं: एक मुद्रा ख़रीदना और एक और मुद्रा बेचने के लिए: खरीदें EURUSD का अर्थ है: खरीदें खरीदें यू.एस. बिक्री करें EURUSD का मतलब है: बिक्री करें EUR खरीदें करें USD वार्षिक दर आगे ब्याज दर गणना के उद्देश्य के लिए: खरीदी गई मुद्रा की वार्षिक दर सकारात्मक संकेत के साथ ली जाती है यह वही है जो व्यापारी को प्राप्त करता है बेची गई मुद्रा का वार्षिक दर नकारात्मक संकेत के साथ लिया जाता है यह वही है जो व्यापारी का भुगतान करता है फैलता है - प्रसार का उद्देश्य व्यापारी को प्राप्त होने वाली दर को कम करने और व्यापारी की दर को बढ़ाने के लिए है इस प्रकार प्रसार को वार्षिक दर से घटाया जाता है जो व्यापारी को प्राप्त होता है, और उस वार्षिक दर से जोड़ा जाता है जो व्यापारी का भुगतान करता है। उदाहरण 1: रिज़ल्टिंग रेट (आर) की गणना: 1 महीने का EUR और USD के लिए प्रसार 0.15 यूरो वार्षिक दर 4.25 अमरीकी डालर की वार्षिक दर 2.00 उदाहरण 1 ए: व्यापारी खरीद यू.एस. यूरो SELLS USD: परिणामी दर (आर) है। सकारात्मक परिणाम, व्यापारी को प्राप्त होता है उदाहरण 1 बी: व्यापारी विक्रेता बिक्री के लिए अमरीकी डालर: परिणामी दर (आर) है। नकारात्मक परिणाम, व्यापारी का भुगतान करता है तालिका से फैलता लागू करना: यदि वर्तमान दिन और मूल्य की तारीख के अंत के बीच का समय अंतर तालिका में निर्दिष्ट समय अंतराल से कम या बराबर है, तो इस अंतर के लिए निर्दिष्ट प्रसार का उपयोग किया जाता है यदि वर्तमान के बीच का समय अंतर दिन और मूल्य की तारीख के अंत तालिका में निर्दिष्ट समय अंतराल से बड़ा है, अगले अंतराल के लिए निर्दिष्ट प्रसार का उपयोग किया जाता है। अगर किसी दिए गए अंतराल के लिए कोई स्प्रेड निर्दिष्ट नहीं है, तो सिस्टम निकटतम अंतराल से प्रसार का उपयोग करने का प्रयास करेगा। यदि ऐसा कोई प्रसार उपलब्ध नहीं है, तो नवीनतम मूल्य तिथि सबसे निकटतम उपलब्ध प्रसार द्वारा विवश हो जाएगी। उदाहरण 2: स्वैप दर की गणना आज बुधवार सितंबर 03 है, समय 16:00 है मूल्य दिनांक 1 अक्टूबर (1 कैलेंडर माह से कम): 27 27 (मूल्य की तारीख तक 27 कैलेंडर दिन) यदि हम यूरो बेचते हैं तो हम बेचते हैं: यदि हम बिक्री के लिए यूरो खरीदें: उदाहरण 3: फॉरवर्ड रेट पाने के लिए स्वैप दर की गणना: EURUSD के लिए वर्तमान स्पॉट मूल्य: बीआईडी ​​1.4570 1.4575 एएसके उदाहरण 3 ए: खरीदें यू.एस. यूरो बेचें (एएसके मूल्य की कीमत 1.4575) स्वैप दर: 0.14625 की दर से पूछें 1.4575 0.002132 व्यापारी प्राप्त करता है, जिसका अर्थ है कि वह कम खरीदता है इसका मतलब है कि स्वैप दर को एएसके मूल्य से घटा दिया गया है। उदाहरण 3 बी: सेल खरीदें यूएसडी (1.4570 की बोली मूल्य का उपयोग करना) स्वैप दर: - 1.4570 की बोली दर का 0.19125 - 0.002787। व्यापारी भुगतान करता है, जिसका अर्थ है कि वह कम बेचता है इसका मतलब है कि स्वैप दर बीआईडी ​​मूल्य से घट जाती है।